Стратегії інвестування: від депозиту до ризикованих акцій

Щойно людина починає замислюватися про вкладення коштів, одразу постають два запитання - яку суму проінвестувати та куди вкласти гроші? І якщо з кількістю грошей усе більш-менш зрозуміло, то перед набором інструментів і можливостей розгублюється майже кожен інвестор-початківець.

Щоб вибрати, куди вкласти гроші, насамперед визначитися з тим, на скільки ви готові ризикувати та скільки хочете заробити. Основний інвестиційний закон дуже простий - що більший ризик, то більший заробіток. Інакше кажучи, якщо основне ваше завдання - зберегти гроші, а не заробити неймовірні відсотки, тоді варто користуватися так званою консервативною стратегією.

Якщо ж хочеться ризикнути і для цього не шкода певної суми, тоді стратегія змінюється і, відповідно, змінюється набір інструментів. Загалом аналітики виділяють 3 основні стратегії: консервативна, стримана й агресивна. У кожної є свої плюси та мінуси, кожна дасть змогу заробити різні суми.

Для простоти й наочності підрахунків, ми візьмемо невелику суму інвестора-"початківця" - 50 тис. грн. За допомогою експертів finance.tochka.net підрахував, скільки доходу принесе кожна зі стратегій. Також ми визначили поширені помилки інвесторів, щоб наші користувачі їх не припускалися.

Основа консервативної стратегії - депозит

Консервативна політика інвестування передбачає, що ризики вкладень своїх грошей мінімальні. Портфельний управляючий ІК Phoenix Capital Артем Кость пропонує розмістити 60% коштів на гривневому депозиті, ще на 40% купити ліквідні акції. "Така структура портфеля, хоч і обмежує потенційний дохід за рік, але водночас зменшує потенційні втрати у разі, якщо ринок акцій демонструватиме негативну динаміку", - каже Артем Кость.

Основний інвестиційний закон дуже простий – що більший ризик, то більший заробіток. Інакше кажучи, якщо основне ваше завдання – зберегти гроші, а не заробити неймовірні відсотки, тоді варто користуватися так званою консервативною стратегією

Якщо ж йдеться не про 50 тис. грн., а про більш серйозні вклади (починаючи від 1 млн. грн.), тоді є сенс купувати золото. Ще однією важливою умовою для інвестицій у золото є строк не менше трьох років. "Формувати частину портфеля з інвестиції в золото має сенс у разі довгострокової стратегії інвестування. При інвестиційному горизонті близько року золото може поводитися як ризиковий актив, тому не гарантує цілісність капіталу", - наголошує портфельний управляючий ІК Phoenix Capital.

Якби інвестор вклав гроші за консервативною схемою, то за 2010 рік він міг заробити близько 15% за депозитом у гривні та близько 60% на акціях. Нескладно підрахувати, що всього сформований портфель приніс би майже 34% прибутку, або майже 17 тис. грн.

Сформувавши подібний портфель зараз, через рік інвестор одержить трохи менше - приблизно 19%. За прогнозами Артема Костя, ринок акцій уже не буде так стрімко зростати, тому принесе близько 30% річного доходу. Банки також знизили ставки за депозитами.

Основи стриманої стратегії

Ті, хто хоче заробити більше, ніж це передбачає консервативна стратегія, можуть спробувати сформувати більш складний портфель, куди ввійдуть акції, облігації й золото. Вкладаючи в широкий спектр інструментів, треба розуміти, що 50 тис. грн. або навіть 100 тис. грн. не дадуть належного ефекту. Комісії з'їдять значну частину доходу.

На думку генерального директора КУА Concorde Asset Management Ростислава Седлачика, якщо сума активів не дотягає до 500 тис. грн., тоді гроші варто вкладати за тією ж системою, що й "консервативна" - гривневий депозит у банку та ліквідні акції, що повинні бути диверсифіковані за секторами економіки. 

"При інвестуванні сум від 500 тис. грн. і більше можна розглядати як диверсифікацію інші класи активів, такі як корпоративні облігації, мультивалютні депозити в різних банках, а також золото", - говорить Ростислав Седлачик.

Головна помилка багатьох інвесторів-початківців – це не розуміння ризику, який вони приймають при інвестуванні в акції

Оптимальна структура портфеля при інвестуванні понад 500 тис. грн. мала б такий вигляд: - 20% акції, 30% - корпоративні облігації, 40% - депозити в доларі, євро й гривні, 10% - золото. "При формуванні такого портфеля, інвестор може розраховувати на середньозважений річний дохід у 15,8%", - підрахував Ростислав Седлачик.

В абсолютному значенні дохід за рік становитиме трохи менше 70 тис. грн. (при інвестиції у 500 тис. грн.). Орієнтовний інвестдохід за кожним інструментом буде таким: акції +30%, мультивалютні депозити +10%, корпоративні облігації +16%, золото +10%.

Агресивний портфель складається з акцій

Найбільш ризикована стратегія - це тоді, коли всі гроші вкладають в акції. На фондовому ринку можна як заробити за рік під 100%, так і втратити значну частину інвестицій.

Інвестиції в акції - ціла наука, що потребує стратегічного підходу та розуміння ринку. Можна вкласти гроші в акції першого ешелону, тоді продати їх не буде дуже складно. Але й дохід може бути меншим. Ще більш смілива інвестиція - у малоліквідні папери. Але отут час інвестиції може розтягтися і на кілька років. Адже купувати треба акції підприємства, яке зараз не становить інтересу для ринку, відповідно, акції дешеві, а продавати тоді, коли на весь сектор або на окрему компанію "спуститься благодать".

[page]

Коли йдеться про невелику інвестицію, аналітики радять усе-таки "помірний" ризик. " З огляду на невелику суму (50 тис. грн.), я не ліз би в другий ешелон, а обмежився тільки найбільш ліквідними паперами", - говорить в.о. виконавчого директора ІГ "Спарта" Кирило Пелех.

"Прибутковість такого портфеля може становити 30% - 50%", - вважає Кирило Пелех. Іншими словами за рік можна заробити від 15 до 25 тис. грн., за умови покупки акцій на 50 тис. грн. 

Помилки, які не слід повторювати

Оскільки найбільше ризиків концентрує в собі фондовий ринок, то й левова частина помилок, про які розповідають професіонали, пов'язана з торгівлею паперами.

"Головна помилка багатьох інвесторів-початківців - це не розуміння ризику, який вони приймають при інвестуванні в акції", - говорить Кирило Пелех.

При роботі з невеликою сумою інвестор робить хибний висновок про те, що йому необхідно працювати з якимось одним папером. "У такому випадку всі ризики щодо одного конкретного паперу вигрібаються одразу. При падінні цього конкретного паперу втрати йдуть по всьому портфелю", - говорить Ростислав Седлачик. 

Як ви вважаєте, чому на ринку немає статистики втрат/заробітків за рахунками інвесторів, які торгують самостійно? Я можу припустити, що у плюсі знаходяться тільки одиниці із більше ніж 5 тис. зареєстрованих рахунків

Ще одна помилка - зневаження падінням паперів. "От зараз впаде, а потім однаково виросте" - логіка, на думку експертів, помилкова. Дуже схожий промах, але, навпаки, - не фіксувати прибуток, коли папір зростає. "Часто акції українських емітентів демонструють нічим не виправдане зростання. Будьте впевнені - падатимуть вони так само стрімко", - говорить Кирило Пелех.

Із поширених помилок - синдром гравця або "я зараз ще доінвестую, я усе вже вивчив і тепер мені пощастить".

Фондовий ринок - мало не єдине місце, де можливо працювати з прибутковістю вище ставки інфляції, тому працювати треба з професіоналами, вважає Ростислав Седлачик. " Як ви вважаєте, чому на ринку немає статистики втрат/заробітків за рахунками інвесторів, які торгують самостійно? Я можу припустити, що у плюсі знаходяться тільки одиниці із більше ніж 5 тис. зареєстрованих рахунків", - додає генеральний директор КУА Concorde Asset Management. Тому порада - вкладати гроші в акції найкраще або через ПІФ, або через довірче управління. 

Читайте про те, які є можливості інвестування у цінні папери для населення.

Також читайте про те, на чому заробляють інвесткомпанії.

Підписуйся на наш Facebook і будь в курсі всіх найцікавіших та актуальних новин!