Акції дають ширші можливості для примноження кількості грошей, крім короткострокових спекуляцій. Одна із старих перевірених стратегій "купити й тримати" може зберегти заощадження від інфляції та навіть принести непоганий заробіток. Звісно, для цього необхідно дотримуватися низки рекомендацій і підібрати дійсно висококласні акції.
Правила довгострокових інвестицій
Як пише Джеремі Сігел, професор Wharton Business School у книзі "Довгострокові інвестиції в акції", прибутковість цінних паперів значно стабільніша в довгостроковій перспективі, ніж у короткостроковій. "З плином часу акції компенсують інвесторам збитки від зростання темпів інфляції. Таким чином, у міру розширення тимчасового горизонту інвестора, дедалі більша частина його активів повинна вкладатися в акції", - радить професор. Це з одного боку.
З іншого, аналітики зауважують, що при покупці паперів на тривалий термін є ризик потрапити у виток кризи при "виході". "Враховуючи циклічність економічного розвитку, через 1-3 року є висока ймовірність "зачепити кризу", - вважає портфельний керуючий ІК Concorde Capital Максим Слободськой. Тому чітко планувати продаж паперів на майбутнє - ризикована справа, адже інвестування в акції - не депозит із чітким терміном "придатності". Якщо ухвали рішення "увійти" в папери, не треба ставити чіткі терміни "виходу", а потрібно дивитися, перш за все, на кон'юнктуру ринку.
Одна із старих перевірених стратегій "купити й тримати" може зберегти заощадження від інфляції та навіть принести непоганий заробіток
Мабуть, одне з головних правил фондового ринку - диверсифікація портфеля. Іншими словами, неприпустимо вкладати всі гроші в одну акцію, тим більше витрачати всі заощадження на інвестиції в цінні папери. "Складаючи інвестиційний портфель, слід дотримуватися наступного співвідношення: 80% першокласних цінних паперів і 20% цінних паперів другого-третього ешелону", - розповідає фахівець департаменту довірчого управління ІГ "Сократ" Антон Левинський.
Крім того, інвестуючи на термін понад рік, важливо звернути увагу на фундаментальний аналіз галузі та фінансовий стан компанії. "Також при виборі паперів необхідно уважно ознайомитися з принципами дивідендної політики та історією виплати дивідендів, що є вагомим аргументів для довгострокових вкладів", - додає Антон Левинський.
Які папери купити, щоб потім продати?
Вітчизняні трейдери неохоче прогнозують рух цін акцій українських компаній на тривалий період. Передбачити їх реальну поведінку, наприклад, на два роки вперед - складне завдання. Разом із тим, історія вітчизняного фондового ринку свідчить, що зростання ринку в довгостроковій перспективі практично неминуче.
Індекс ПФТС із 2006-го до осені 2008 року (початок кризи) виріс на 180%. Криза відкинула трейдерів на рівень кінця 2004 року. У березні 2009-го, як і в грудні 2004 року, індекс знаходився на позначці 200 пунктів. Але потім настав різкий підйом - протягом півтора року індикатор збільшився майже до 800 пунктів, тобто в 4 рази. У цілому, за підсумками майже 4 років (з 2006-го до вересня 2010-го), вклавши в індексні папери, можна було заробити в середньому 130%, перечекавши кризу. А за динамікою зростання протягом десятиліття український фондовий ринок із показником 900% посів 2009 року перше місце у світі.
[page]
При виборі цінних паперів для інвестування на тривалий період аналітики рекомендують, перш за все, обирати акції першого ешелону. "Серед високоліквідних акцій слід звернути увагу на компанії "Укрнафта","Мотор Січ", Північний ГЗК, "Азовсталь", "Дніпроенерго", Крюківський вагонобудівний завод. Потенціал зростання цих емітентів не перевищує 100%, проте не варто забувати, що підприємства динамічно розвиваються, а це призводить до регулярного перегляду цільових цін у бік підвищення", - зауважує Антон Левинський.
З моменту досягнення дна падіння під час кризи деякі "блакитні фішки" подорожчали на 300-600%. Так, котирування "Мотор Січ" із березня 2009-го до вересня 2010 року збільшилися з 330 грн. до 2200 грн., або у 6 разів. Дещо скромніше протягом останніх півтора року поводилася "Азовсталь" - плюс 400%. Звісно, нині ситуація змінилася - індекси давно відштовхнулися від дна, й бурхливе зростання в сотні відсотків малоймовірне. І хоча учасники ринку не прогнозують шалені заробітки, вони бачать дуже привабливі можливості вітчизняних паперів.
Інвестуючи на термін понад рік, важливо звернути увагу на фундаментальний аналіз галузі та фінансовий стан компанії
Дещо ризикованіший, але все ж таки апетитний вигляд має низка менш ліквідних паперів. Як кажуть експерти, варто придивитися до енергорозподільчої галузі, а також до підприємств-монополістів, таких як "Мостобуд", "Дніпроспецсталь", "Запоріжтрансформатор" і "Турбоатом". За підрахунками ІК Concorde Capital, потенціал подорожчання таких паперів перевищує 100%.
Вітчизняні акції - не межа бажань інвестора
При покупці акцій українськими паперами можна не обмежуватися. Низка компаній пропонують можливість придбання акцій закордонних емітентів. Зараз уже нескладно уявити, що ви - акціонер Google, Apple, Deutsche Bank або BMW Group.
Звісно, пряму купівлю зарубіжних активів ще ніхто не дозволяв, але завжди знайдуться шляхи, завдяки яким можна грати, наприклад, на Нью-Йоркській фондовій біржі. Так, компанія X-Trade пропонує підключитися до свого терміналу й через нього проводити операції на міжнародних біржах. Ця схема припускає відносно невисокий "поріг входу". "Мінімальні розміри депозиту в більшості брокерів починаються від $1 тис. Комісії в кожного брокера різні, починаючи від 0,08% від суми угоди (мінімум $10 за операцію) на американських біржах і більше", - розповідає експерт аналітичного департаменту X-Trade Brokers України Володимир Олексюк.
Є й поширеніший спосіб інвестувати в закордонні папери - відкрити офшор і через нього робити покупки. Щоправда, у такому випадку стартовий капітал повинен бути на рівні не менше $100 тис., інакше навіть висока прибутковість паперів не покриє витрати на відкриття "сірої" компанії та її обслуговування.
При покупці акцій українськими паперами можна не обмежуватися
Як зазначає начальник аналітичного департаменту ІГ "ТАСК" Андрій Шевчишин, на глобальних ринках є як мінімум три сектори з хорошим потенціалом, куди не страшно вкладати гроші на тривалий термін.
"На наш погляд, можливим є сплеск вигідності енергетичного сектору, а також компаній, націлених на транспортування енергоносіїв. Такий інтерес може бути спровокований погіршенням погодних умов (похолоданням) на Східному узбережжі Північної Америки та Європейському континенті", - зазначає Андрій Шевчишин. Зараз "Газпром" припускає, що Європа до 2015 року збільшить споживання газу з поточних 500 до 700 млрд. куб. м газу.
Крім того, розвиток нанотехнологій, біотехнологій та генної інженерії робить вигідними інвестиції у фармакологію та приладобудування для медичних потреб. Само собою, протягом найближчих років пальма першості належатиме IT-сектору.
В які б акції не вкладалися гроші, чи то "Мостобуд", чи то Microsoft, необхідно уважно стежити за змінами на ринку. Якщо такої можливості в інвестора немає, тоді експерти радять вкладати гроші у фонди, щоб керуючі робили це за клієнтів. Так, наприклад, найприбутковішим фондом у світі визнано Quantum Endowment, очолюваний американським фінансистом Джорджем Соросом. За свою історію (з 1973 року) Quantum заробив $32 млрд. Щоправда, мінімальна сума, яку готові приймати великі фонди зі світовим іменем, знаходиться на рівні $1-5 млн.
Підписуйся на наш Facebook і будь в курсі всіх найцікавіших та актуальних новин!
Коментарі