Лізинг в Україні: краще кредит

Незважаючи на низку переваг порівняно з кредитом, купівля авто в лізинг так і не може стати йому повноцінною альтернативою. Річ у тому, що безпосередньо лізингові компанії більше налаштовані на роботу з корпоративними клієнтами, які приносять їм левову частку прибутку, водночас фізичні особи - це лише крапля в морі.

Лізинг – договір оренди, який передбачає надання клієнту товару (транспортного засобу, обладнання тощо) або послуги в користування на строго встановлений термін за узгоджену винагороду. При цьому право власності зберігається за орендодавцем до моменту повернення об'єкта лізингу або до моменту його викупу лізингоодержувачем.

Крім того, існують законодавчі "пробіли", що стосуються оподаткування ПДВ та внесків до Пенсійного фонду, а платежі за договором часто прив'язані до досить нестабільних курсів долара або євро. Усе це значно знижує привабливість лізингу для пересічних громадян і робить його досить дорогим задоволенням.

Удар під дих

2009 рік став для українських лізингодавців справжнім випробуванням.

"Ринок лізингу в Україні 2009 року скоротився на 75%. Наші песимістичні прогнози, на жаль, справдилися. Важливими причинами стали криза ліквідності, неможливість рефінансування і, звісно, проблеми, пов'язані з законодавчою базою", - пояснює Петер Оберауер, генеральний директор компанії "Райффайзен Лізинг Аваль".

Щодо поточного року, то теж оптимістичних планів не було, але реальність виявилася кращою за прогнози. Зокрема, ще навесні учасники ринку заявляли, що планують вийти на результат 2009 року і укласти нових договорів хоча б на суму 2,5 млрд. грн. Проте вже протягом першого півріччя 2010 року ціна підписаних договорів перевалила за 1,4 млрд. грн., а за підсумками року може сягнути 3 млрд. грн.

За станом на 2005 рік, кількість лізингових компаній сягала 200. Зараз активну діяльність ведуть не більше 20–30 компаній

Тим не менш, є тривожні тенденції. По-перше, скорочується кількість безпосередньо договорів лізингу (за другий квартал 2010 року їх укладено на 8% менше, ніж протягом аналогічного періоду 2009 року). Це означає, що потік клієнтів зменшується, а платежі просто отримують за рахунок великих сум фінансування.

По-друге, лізингові компанії активно користуються банківськими кредитами для поповнення ресурсів. За даними Українського об'єднання лізингодавців (УОЛ), кредити займають майже 70% у фінансуванні безпосередньо лізингових операцій, а питома вага власних коштів лізингових компаній скоротилася на 30%. Це означає, що вартість отриманих кредитів перекладається на плечі клієнтів, що робить для них лізинг дорожчим.

До того ж, якщо якість лізингового портфеля значно погіршиться, лізингодавець ризикує не розрахуватися за боргами, а значить, ставить себе під загрозу банкрутства. А частка проблемної заборгованості висока та її можна порівняти з такою у банків. Зокрема, за різними оцінками, вона сягає 50%, з яких 20-25% - це практично безнадійна заборгованість, а решта 25% - договори, за якими виправити ситуацію ще можливо.

Плюс до всього, ринок звужується, що зменшує конкуренцію. Наприклад, ще за станом на 2005 рік, кількість лізингових компаній сягала 200. Зараз активну діяльність ведуть не більше 20-30 компаній, оскільки невеличкі, незалежні лізингодавці практично на 100% згорнули свою активну діяльність і лише продовжують "відпрацьовувати" укладені раніше договори.

Лізинг автомобілів залишається головною ланкою у галузі фінансового лізингу. На предмет лізингу машин укладено понад 60% договорів. На другому місці - лізинг сільськогосподарської техніки (близько 12% договорів). Далі йде лізинг у будівництві (понад 9% лізингових контрактів), а також сектор послуг, на який припадає дещо більше 4% договорів. При цьому частка транспорту продовжує збільшуватися, водночас питома вага будівництва, АПК і послуг - скорочується. До речі, лізинг авто є і лідером попиту з боку лізингоотримувачів.

Обмежений доступ

"Працюють із фізичними особами сьогодні виключно ті компанії, які належать автомобільним дилерам і корпораціям. Тобто інтересу до фінансування громадян ринок поки що не виявляє", - коментує Роман Іваненко, голова ради директорів УОЛ.

[page]

У підсумку, сьогодні на ринку фізичних осіб активно фінансують 3-5 лізингових компаній. Вибір зовсім не шикарний, так само як і умови.

"Ставки за договорами лізингу перебувають на рівні кредитних. У середньому, це близько 24-26% річних у національній валюті", - каже генеральний директор VAB Лізинг Людмила Золотарьова.

Вимоги до лізингоодержувачів також стали жорсткішими. Високий перший внесок як плата за ризик: на рівні 30-40%. Крім того, дуже прискіпливо оцінюються доходи, береться до уваги кредитна історія, оскільки для лізингодавця важливо чітко спрогнозувати можливість і готовність майбутнього клієнта виконати зобов'язання.

Але, як уже було сказано, для пересічних громадян невигідність лізингу посилюється тим фактом, що частина лізингової комісії обкладається ПДВ. Саме тому лізингові компанії орієнтуються на клієнтів, які є юридичними особами та платниками цього податку. Адже той ПДВ, який вони платять у складі лізингового платежу, фактично включається до податкового кредиту й повертається їм.

Ставки за договорами лізингу перебувають на рівні кредитних. У середньому, це близько 24–26% річних у національній валюті

Для фізосіб, які беруть авто в лізинг, цей ПДВ збільшує платежі. При чому в тому випадку, якщо Нацбанк знижує облікову ставку (останнього разу він це зробив 10 серпня - з 8,5% до 7,75% річних), витрати клієнта зростають, оскільки частина комісії, яка перевищує облікову ставку, саме й обкладається ПДВ.

Крім того, проблемним залишається питання сплати внесків до Пенсійного фонду, який, по суті, вимагає подвійної "податі": не лише при реєстрації авто, але й при передачі лізингоодержувачу.

Плюс до всього, лізингодавець зазнає суттєвих збитків при достроковому скасування договору: штрафи сягають 3-5-місячних платежів. Та й саме авто повертається лізинговій компанії, а вже сплачені за нього гроші та інші витрати ніхто не компенсує.

Майбутнє невизначене

Поки що кредит має значно привабливіший вигляд, ніж лізинг, незважаючи на можливість включити до щомісячного платежу витрати на реєстрацію авто, страхування, сплату транспортного збору тощо. Кількість банків, готових фінансувати купівлю авто, значно розширилася, а умови стають дедалі лояльнішими.

Для того щоб лізинг став доступнішим, необхідно розширення кількості компаній, які займатимуться фінансуванням саме фізичних осіб. Також серйозного перегляду вимагають згадані законодавчі колізії.

"Якщо скасувати ПДВ на лізингові платежі, то цей напрямок бізнесу має перспективи, якщо ж ні, то кредит завжди буде дешевшим", - переконаний Олександр Охріменко, президент Українського аналітичного центру.

Тим не менше, самі лізингодавці вважають, що вже 2011 року ринок пожвавиться, оскільки на нього, швидше за все, вийдуть нові учасники.

"Відповідно, це призведе до появи лояльніших умов як з оцінки фінансового стану клієнта, так і щодо процентних ставок. Уже до початку наступного року можливе зниження середнього авансового платежу на 5% і на 2-3 пункти - процентних ставок", - вважає Людмила Золотарьова.

У далеке майбутнє учасники ринку і поготів дивляться оптимістично, приводячи в приклад розвинену Європу, де лізинг займає 30-60% фінансування авторинку.

"І якщо привести в норму законодавство у нас, я вважаю, що протягом 2-3 років 30% лізингу на автомобільному ринку - досить реальна цифра", - каже Роман Іваненко.

Підписуйся на наш Facebook і будь в курсі всіх найцікавіших та актуальних новин!